午评：沪指半日涨0.29% 储能板块早盘强势

专题：4月前外部扰动有限市场仍处于春季躁动窗口

　　2月18日消息，指数早盘窄幅震荡，沪指、深成指盘中翻红。板块方面，储能板块早盘强势，星云股份、华自科技双双20cm涨停，银行股走强，齐鲁银行涨幅居前；贵金属板块盘中拉升，玉龙股份领涨；教育板块陷入回调，国新文化、创业黑马跌幅居前；影视院线板块持续调整，光线传媒领跌；AI语料概念走弱，贝瑞基因、居然智家跌幅居前。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3400只。

　　截至午间收盘，沪指报3365.51点，涨0.29%；深成指报10804.65点，涨0.13%；创指报2224.68点，跌0.09%。

　　盘面上，电池、银行、元件板块涨幅居前，教育、通信服务、文化传媒板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、固态电池

　　华自科技、派能科技、先导智能、华盛锂电等多股上涨。

　　消息面上，近日，比亚迪首席技术官孙华军透露，公司已成功下线60Ah全固态电池，并计划于2027年左右启动批量示范装车应用。而大规模上车则有望在2030年后实现。

　　2、贵金属

　　玉龙股份、赤峰黄金、山金国际、四川黄金等多股活跃。

　　消息面上，华尔街金融巨头高盛周一将截至2025年底的黄金价格预测从每盎司2890美元大幅上调至3100美元，核心逻辑在于全球央行黄金购买需求的持续强劲增长。高盛的大宗商品分析团队在这份报告中表示：“结构性增加的全球央行黄金需求将在年底前为金价带来9%的涨幅，再加上随着利率下降，投资者们的黄金ETF持仓量逐渐增加。”

　　消息面：

　　1、【深圳大学与腾讯云达成合作推出DeepSeek相关课程】据深圳大学消息，深圳大学大数据系统计算技术国家工程实验室近日与腾讯云达成合作，共同推出基于DeepSeek的人工智能通识课程。深大学生本学期即可选课学习。课程内容将涵盖人工智能的基础知识、技术原理以及DeepSeek在人工智能内容生成（AIGC），自然语言处理、计算机视觉、智能推荐等领域的实际应用案例。

　　2、【国家公共数据资源登记平台将于3月上线】国家数据局举行新闻发布会，介绍公共数据开发利用最新情况。相关负责人介绍，国家公共数据资源登记平台将于3月1日上线试运行。国家数据局副局长陈荣辉表示，要通过登记工作，掌握全国公共数据资源底账，用数单位可以来这里查找数据资源，未来还可以发布数据需求，从而更好地实现供需对接，为降低全社会用数成本、促进数据资源价值释放创造条件。国家数据局表示，今年的目标是，构建起职责明确、分工负责、运转有序的全国公共数据资源登记体系。

　　3、【国家发展改革委：支持民营企业积极参与“两重两新”】国家发展改革委副主任郑备表示，尽快修订出台新版市场准入负面清单，落实好“非禁即入”要求。细化举措，持续推进基础设施竞争性领域、国家重大科研基础设施等向民营企业公平开放，支持民营企业积极参与“两重”建设和“两新”工作。

　　4、【阶跃星辰首次开源Step系列多模态大模型】阶跃星辰和吉利汽车集团联合宣布，将双方合作的阶跃两款Step系列多模态大模型向全球开发者开源。其中，包含目前全球范围内参数量最大、性能最好的开源视频生成模型阶跃Step-Video-T2V，以及行业内首款产品级开源语音交互大模型阶跃Step-Audio。阶跃Step-Video-T2V模型的参数量达到300亿，可以直接生成204帧、540P分辨率的高质量视频。阶跃Step-Audio是行业内首个产品级的开源语音交互模型，能够根据不同的场景需求生成情绪、方言、语种、歌声和个性化风格的表达，能和用户自然地高质量对话。模型生成的语音具有超自然、高情商等特征，同时也能实现高质量的音色复刻。用户即日起可在跃问APP内体验新功能。

　　机构观点：

　　国金证券指出，“春季躁动”尚未结束，AI配置正当时。“春季躁动”尚未结束，维持重视中小盘科技成长机会，聚焦TMT+机械。建议关注：一、基于AI景气投资图谱，中长期重点看好：①光芯片；②光模块；③新型显示技术。二、AI主题投资正当时，短期聚焦：①DeepSeek大模型及相关基础设施、零部件；②低空经济+无人驾驶；③Peek材料；④AI消费电子，包括眼镜、手机、音响等；⑤AI软件应用，教育、医疗、金融。

　　财信证券指出，春节前后发布的DeepSeek-R1性能比肩OpenAI o1正式版，大幅缩窄了中美AI领域差距，预计将重塑全球AI产业链发展逻辑、算法及数据重要性将明显提升、增强中国科技创新信心。业绩释放是拔估值行情走向提业绩行情及塑逻辑行情的关键，后续商业模式打通及AI应用端突破是观察DeepSeek行情演绎的关键。目前市场仍处春季躁动行情的科技成长板块拔估值阶段，短期宜顺势而为，后续阶段性操作主要关注三点：一是在3月份政策落地前，政策预期仍然对市场有较强支撑；二是后续量能的变化是拔估值行情走向的关键决定因素；三是关注部分情绪指标股的走势。从历史主线行情的演绎节奏来看，通常会经历由点及面的扩散行情、全面上涨行情、由面及点的聚焦行情等三个阶段。如果未有业绩释放支撑下，目前DeepSeek行情或处于聚焦阶段，后续宜进一步关注传媒及AI应用等核心方向。