来源：新经济观察团
作者 ：元君
前不久，苏州银行对外披露了2024年度业绩快报。数据显示，苏州银行2024年实现营收122.23亿元，同比增长3.01%，实现归母净利润50.68亿元，同比增长10.15%。
作为江苏省内最年轻的上市城商行，苏州银行的营收、净利在2024年实现“双增”，整体表现不俗。但从近三年的业绩来看，苏州银行的优良表现之下也有小瑕疵，比如高拨备覆盖率引发质疑、零售业务资产质量亦有所下降等等。
另外，背靠“最强地级市”，苏州银行不仅要面临省内江苏银行、南京银行等2家上市城商行冲击，还要面临6家上市农商行的挑战。在银行业进入净息差下降、资产质量承压的新周期内，苏州银行该如何为自身赢得更多生存空间？
01
资产总额接近7000亿，业绩增速放缓
快报数据显示，截至2024年末，苏州银行总资产达6938.04亿元，同比增长15.28%，该行也即将叩开资产总额7000亿俱乐部的大门。
不过，将考核时间拉长来看，苏州银行在归母净利润这一指标上有所下降。2022年和2023年，净利润增幅还有26.13%、17.41%，2024年滑落至10.15%。
净利润之外，苏州银行的营收增幅也存在不小的波动。从近三年情况来看，2022年营收增速为8.62%，但2023年同期降至0.88%，2024年又升至3.01%，轻微反弹开始出现，而这或许和投资收益等非息因素密切相关。
去年以来，伴随LPR（贷款市场报价利率）多次下调、存量房贷利率调整等因素，银行业净息差持续收窄，中收业务也在降费政策等影响下出现疲软。
这种情况下，投资收益扛起了银行的大旗。特别是伴随三季度股票市场热度回升，投资端被显著拉动，多家银行也因此实现业绩“逆袭”。
综合券商研报来看，2024年前三季度，A股上市银行投资净收益总额为3951亿元，同比增长了23.89%，在其带动下，上市银行营收、归母净利润同比增速为-1.05%和1.43%，均出现了小幅回暖迹象。其中，10家银行在利息净收入、中收下滑的情况下，靠投资把业绩拉了回来。
这方面从苏州银行的财报中也有显现。数据显示，2024年前三季度，苏州银行投资收益为17.88亿元，同比增长了近30%，公允价值变动收益则由2023年同期的1.59亿元大幅增至4.6亿元，这些指标都成为推动收入增长的关键力量。
但需要注意的是，行业息差收窄的背景下，苏州银行的主营业务也难以幸免。
2024年前三季度，苏州银行的利息净收入由2023年同期的63.93亿元降至59.76亿元，降幅达6.5%，手续费及佣金净收入也由11.07亿元下降至9.27亿元，降幅接近16.3%。
结合2021年-2023年数据来看，苏州银行的利息净收入分别为75.33亿元、83.41亿元和84.83亿元，手续费及佣金净收入分别为12.22亿元、13.17亿元、12.39亿元。
由此可见，苏州银行近几年的中间业务收入并未收获大幅增长，主营利息净收入增长幅度也在回落，多元化收入结构发展正遇到瓶颈。
02
高拨备受质疑，个贷不良率“抬头”
除了业绩波动，苏州银行过高的拨备覆盖率也受到外界诟病。
事实上，拨备覆盖率是衡量银行风险抵御能力的重要指标，一定程度上可以反映银行在面对可能出现的不良贷款时，损失准备金计提是否充足。但如果银行拨备水平过高，不仅会占用大量可贷资金，影响资本效率和充足率，也会被认为有平滑利润波动的嫌疑。
新经济观察团统计发现，在2020年之前，苏州银行的拨备覆盖率虽然由2018年的174.33%快速上涨至2020年的291.74%，但还基本处于行业平均水平。不过，在那之后，苏州银行的拨备上涨“一发不可收拾”，在2021年升至422.91%后，后续两年更增至530.81%和522.77%，2024年虽有所下降，但仍处于483.46%的高位。
而据财政部2019年9月发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》规定，“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配”。
显然，苏州银行的拨备水平不止超过监管要求的2倍以上。对于该行来说，后续拨备降至合理区间的压力仍然不小。
另一方面，在金融环境越来越复杂的情况下，资产质量的稳定越发重要。特别是零售业务，由于个人客户众多且信用状况参差不齐，因此十分考验银行机构的风险评估及管理能力。
但遗憾的是，苏州银行零售业务不仅贷款规模出现下滑，不良率也有“抬头”的迹象。
从2024年上半年来看，苏州银行个人贷款和垫款本金达947.85亿元，占比为29.15%，相较2023年末下降了4.05个百分点。在近些年个人住房贷款增长放缓下，个人经营贷款和个人消费贷款本应该扛起重任，但两项数据的占比均呈现下滑趋势，个人经营贷款的增长率还下降了12.06%。
而从不良率来看，2024年上半年零售业务不良贷款率达1.33%，相较2023年末上涨了0.31个百分点，更高于0.84%的整体不良率，为该行业务推进敲响了警钟。
这其中，个人住房贷款的不良率虽然提升至0.27%，但整体风险依然较为可控。反观个人消费贷款特别是个人经营贷款的不良率，形势却相对严峻。
从近几年情况看，苏州银行个人经营贷款不良率逐年攀升，已由2021年的0.57%升至2024年上半年末的2.27%，提升了1.7个百分点；个人消费贷款的不良率虽较2023年末下降了0.06个百分点至1.38%，但仍高于2022年之前的水平。
或许是在资产质量的压力下，苏州银行的信贷投放也受到一定影响。快报显示，截至2024年末，该行各项贷款3333.59亿元，较2023年末增长了13.62%，而2023年各项贷款的增长率还是17.06%，相比之下出现了3.44个百分点的下滑。
对此，有分析师表示，近年来消费贷、经营贷是银行发力重点，但风险也有所暴露，十分考验银行的风控水平。未来银行如果加大个贷等信贷投放力度，风险管控能力将面临更大挑战。
03
省内竞争激烈，高层人事变阵
身处拥有“最强地级市”之称的苏州，自2010年从前身江苏东吴农商行改制成立以来，苏州银行虽然完成了上市等一系列动作，但从业绩和规模方面却并没有跑出外界期许的速度。而这或许也和江苏省内金融机构竞争激烈的大环境密不可分。
从目前来看，江苏省内共有多达9家上市银行，除无锡银行、常熟银行、张家港银行、苏农商行、江阴银行、紫金银行6家农商行外，规模体量不俗的两家城商行江苏银行和南京银行也都对苏州银行的发展形成了一定冲击。
特别是在展业方面，苏州银行虽然是上市城商行中的一员，但目前全部分支机构均在江苏省内。结合2024年上半年数据看，在苏州银行所有发放贷款和垫款分布地区中，苏州市占59.47%，江苏省内其他地区占40.53%。而在同期，江苏银行和南京银行在江苏省以外地区的贷款余额比例分别为13.98%和14.73%。
展业范围的不同带来的一个显性结果便是资产规模上的巨大差异。截至2024年末，南京银行总资产达2.59万亿元，同比增长13.25%，江苏银行总资产更达到3.95万亿元，同比增长了16.12%，规模总量位居城商行阵营前列；反观苏州银行，总资产虽然也上涨了15.28%至6938.04亿元，但较以上两家同省“巨头”仍有相当大的差距。
此外，整个长三角地区，苏州银行还面临上海银行、宁波银行、杭州银行等对手的竞争，如此“扎堆”的形势下，身侧的压力可想而知。
值得注意的是，2023年以来，苏州银行高层的“大换血”也加速到来。在崔庆军接替到龄离任的王兰凤出任董事长一职后，原行长赵琨、监事会主席杨建清、副行长魏纯也相继卸任。
进入2024年，苏州银行的人事变阵还在延续。
1月，任巨光因年龄原因辞任行长助理职务，李伟因工作原因辞任董事会秘书职务；4月，张小玉因个人原因辞任执行董事、副行长兼首席信息官等职务；5月，蒋华因个人原因辞任业务总监职务．．．．．．
经过此轮调整后，一批“70后”干部正逐渐站上苏州银行的主要阵线。
未来，随着新班子的稳定，苏州银行能否重回高增长轨道，又如何打开新的发展局面，这一切也有待进一步观察。
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