“三巨头”变“双雄”，「户户送」撤出香港，被“价格游戏”卷死了？

　　来源：活报告

　　近年来，香港外卖市场一直是三足鼎立的状态，Foodpanda、户户送（Deliveroo）、KeeTa三分天下。

　　3月10日，“三巨头”之一的户户送（Deliveroo）宣布，将于4月7日结束香港业务，退出香港，部分香港业务将由Foodpanda接手。

　　Foodpanda母公司Delivery Hero表示，已与户户送签署协议，在户户送退出香港市场后，将收购其部分资产，户户送目前的客户和快递员将被导入Foodpanda平台，且部分餐厅及商家也将入驻foodpanda。

　　《彭博》引述花旗报告指出，随着户户送退出香港市场，将有利美团（3690.HK）旗下的Keeta获得更多市场占有率，并收窄与Foodpanda之间的差距，预料在未来数月形成各占5成市场情况。

　　香港外卖市场三分天下，户户送市占超六成

　　早在2014年，Foodpanda是首批进入香港市场的外卖平台之一，随后是2015年的户户送和2016年的UberEats。

　　根据Measurable AI数据，2018年至2021年，香港的外卖市场是Foodpanda、UberEats和户户送之间的三方争夺战，2019年户户送以超过60%的市场份额领先其他两家。

　　2021年底在UberEats退出后，市场在接下来的两年里变成了Foodpanda和户户送之间的双寡头垄断，2022年Foodpanda增长迅速，以收入计，其在香港外卖市场的份额约为63%，超过户户送。

　　KeeTa强势入局，“价格巷战”打响！

　　直到2023年，美团旗下的KeeTa入局，香港外卖市场再次成为三巨头的战场。

　　在三巨头的竞争中，2024年Q1，在全服务（食品+杂货+送货+取货）方面，Foodpanda仍然是订单量和GMV的第一名，分别占比43%、47%；户户送分别占比25%、26%；2024年Q1，KeeTa取得了进入香港以来最大幅度的增长，KeeTa在所有服务中的订单量市场份额已增长至32%，GMV为27%。

　　单从外卖方面，截至2024年Q1，按GMV计算，Foodpanda、户户送（Deliveroo）、KeeTa市场份额分别为44%、32%、24%。随着keeTa外卖市场份额的快速增长，户户送的市场份额直接从2023年Q1的31%下降到2024Q1的24%（以GMV计算）。

　　其实能够快速抢占香港市场，KeeTa玩的是经典的“价格游戏”，在香港采取积极的促销活动，不仅推出了一系列有优惠和补贴政策，例如十亿补贴，更是推出了“一人饭堂”， 主打单人餐，没有起送门槛，平均50-80港元可以搞定一餐，弥补了市场空缺，让其快速崛起。

　　KeeTa订单的平均订单价值（AOV）明显低于竞争对手。根据Measurable AI数据，KeeTa在香港的平均订单价值约为102港元，而Foodpanda、户户送全年的AOV通常在170至180港元之间。值得注意的是，KeeTa的交付订单AOV仅略高于Foodpanda和户户送自提订单的AOV。