聘请境外投资顾问 公募出海拓展“朋友圈”

专题：红6月行情大幅升温 A股牛市信号显现

　　◎记者 赵明超

　　为了更好地把握海外市场的投资机会，公募正积极引进“外援”，增聘境外投资顾问，助力QDII基金的投资管理。在业内人士看来，随着居民财富持续增长，多元资产配置需求大幅增长，公募基金同境外资深投资机构合作，可以提供更专业的服务，满足投资者的需求。

　　加强协作 聘请境外投资顾问

　　6月4日，鹏华基金公告称，为了向投资者提供更好的服务，自6月4日起聘请意大利欧利盛资本资产管理股份公司（下称“欧利盛”）担任鹏华全球高收益债债券基金和鹏华美国房地产基金的境外投资顾问。

　　资料显示，欧利盛是鹏华基金股东之一，截至去年9月底，欧利盛资产管理规模达3905亿欧元，业务范围涉及25个国家，其全资股东联合圣保罗银行在欧洲拥有悠久的历史。

　　鹏华基金并非孤例。放眼公募基金行业，多只QDII基金已经引入外援。从整体看，基金公司引入的境外投资顾问人员十分资深，证券从业年限普遍超过15年。从这些投资顾问的履历看，与相关QDII基金的投资方向较为契合。

　　具体来看，工银瑞信全球精选股票基金境外投资顾问为史蒂文·安杰利（Steven Angeli），证券从业年限超过30年，担任威灵顿管理有限责任合伙制公司合伙人，管理全球资本增值投资组合和全球优质增长投资组合。

　　蔡德锋、杨博担任海富通中国海外精选混合基金境外投资顾问。从履历来看，蔡德锋2012年加入法国巴黎资产管理有限公司（香港），担任基金经理，并于2020年7月被任命为法国巴黎资产管理有限公司大中华区权益投资总监。杨博则是2020年7月被任命为法国巴黎资产管理有限公司大中华区权益基金经理。上述两位境外投资顾问的证券从业年限均超过16年。

　　此外，一些投资方向更细分的QDII基金也引进“外援”。富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票基金聘请了苏库玛拉贾担任境外投资顾问。苏库玛拉贾是富兰克林邓普顿新兴市场股票投资组合管理总监，也是亚洲股票投资组合的首席投资组合经理，证券从业年限超过30年。宏利印度机会股票基金聘请了查理·达顿（Charlie Dutton）担任境外投资顾问。其证券从业年限达到28年，担任宏利投资管理新兴市场股票主管以及联席主管、新兴市场股票高级投资组合经理。

　　拓展版图 丰富投资方向

　　“从基金公司聘请的境外投资顾问看，不少来自基金公司的外资股东方。这体现出外资股东方对基金公司发展的支持，积极分享投资经验。”沪上某基金公司研究员表示，海外市场相对较为复杂，与海外专业人士合作，有助于提升投资效率。

　　除了引入境外投资顾问，多家基金公司还向外资股东“取经”，加强投资协作。宏利基金表示，公司股东宏利金融集团在全球20多个国家及地区有业务布局，宏利基金的投研团队一直和外资股东方保持密切沟通，研究部每周都和股东定期交流，及时了解各行业在全球的最新发展动态。

　　频频“取经”的背后是公募基金正越来越重视全球资产配置能力。从产品端来看，近年来，QDII基金加快成立，已形成较为丰富的海外产品线，投资范围涵盖美国、法国、日本、沙特、德国、越南、韩国等。

　　从发行市场看，部分QDII基金备受投资者追捧。例如，招商利安新兴亚洲精选ETF一日售罄，达到募集规模上限10亿元，该基金通过投资境外标的ETF（利安-招商新兴亚洲精选指数ETF），跟踪新交所新兴亚洲精选50指数。

　　此外，互认基金“货架”也密集上新。今年以来，摩根资产管理上报了摩根全方位入息基金、摩根东协基金、摩根宜安美洲基金等3只互认基金产品。

　　从投资端看，多元资产配置能力愈发受重视。其中，FOF已成为多元资产配置的重要载体。“FOF的价值在于收益来源多元化，多元资产的配置策略。资产间的比较要基于对资产的足够熟悉，只有充分了解不同资产的投资逻辑，才能更有效地进行配置。”汇丰晋信基金基金经理何喆表示，在基金的运作中尽可能投资更多品种，包括亚洲美元债、海外权益基金、黄金等。