均衡配置 量化增强 华商中证800指数增强基金火热发售中

　　当前A股市场处于资产重估、结构性机会纷呈的重要阶段。华商指数增强家族再添一员，正在发行的华商中证800指数增强基金（A类：024669，C类：024670），旨在力求高效覆盖A股核心资产，捕捉市场阿尔法收益，是投资者积极布局A股的高效工具。

　　作为A股最具代表的宽基指数，中证800指数由沪深300与中证500指数的成分股组成，具有“价值蓝筹+成长龙头”双轮驱动的结构特征。从行业分布来看，中证800指数不仅包含银行、食品饮料等成熟行业，也包含了半导体、电子、医药等科技创新行业，行业覆盖广，投资逻辑丰富。指数成份股预期ROE平均值在10%以上，指数整体主要暴露低波动、高盈利和高分红风格。

　　新“国九条”等顶层设计着力推动长期资金加大对大盘蓝筹股的配置力度，叠加市场偏好逐渐转向收益确定性，随着监管引导与资金流向形成共振，中证800指数作为市场核心资产配置的标的之一，正在成为把握市场主线的优质载体，投资价值逐渐凸显。

　　区别于传统被动指数基金，华商中证800指数增强基金采用华商基金量化投资部自主研发的多因子量化选股模型，将金融市场大数据挖掘与数量化模型相结合，在广泛的数据采集、清洗以及严密的数量统计分析基础上，进行个股筛选构建出股票增强组合，在保持对中证800指数紧密跟踪的前提下，力争实现超越目标指数的投资收益。（更多基金投资策略，详阅基金法律文件）

　　该基金拟由华商基金量化投资部的邓默博士和海洋博士联手管理。

　　邓默 博士

　　华商基金量化投资总监

　　华商中证800指数增强基金拟任基金经理

　　邓默博士，华商基金量化投资总监，是主动量化领域的知名老将，深耕一线投研领域超14年（其中9.8年证券投资经历）。他的投资偏向均衡配置风格，以量化模型为主线，善于发挥量化模型客观理性的优势和华商基金投研的主动管理优势，通过定量与定性分析相结合的方法，在不同价格场景下使用不同选股逻辑，掘金高景气行业优质资产。

　　海洋 博士

　　华商中证800指数增强基金拟任基金经理

　　海洋博士，拥有超8年证券从业经历（其中6.8年证券研究经历，1.4年证券投资经历）。他以量化配置模型为基本框架，通过量化驱动的方式对于不同板块行业进行系统性的风险和收益监控，在整体均衡配置基础上，寻找中长期具备向上产业周期的行业进行偏离配置，争取拿到个股阿尔法+产业贝塔+交易保护提供的超额收益。他擅长行业比较和行业轮动，投资风格均衡偏成长。

　　值得一提的是，华商基金在主动管理领域成绩斐然。据国泰海通数据显示，截至今年二季度末，华商基金主动权益类基金绝对收益表现近7年排名同类第3（115家可比同类基金公司），近5年业绩排名第8（137家可比同类基金公司）。

　　展望后市，华商中证800指数增强基金拟任基金经理邓默表示，依然维持一个相对乐观的判断，他认为主动量化模型的超额收益依然会在市场的结构性机会中呈现比较稳定的向上趋势。他进一步补充道，市场整体的估值水平处于相对合理位置，整个流动性也维持在较为充裕的水平，这些条件都有利于多因子量化模型在市场中体现效果。他将密切关注各个细分行业和板块的复苏以及近期状态，在一个小幅偏离的范围之内通过分散配置的方法体现策略的超额收益。努力用一个较为稳定、可以贴近指数的跟踪误差水平，力争为持有人创造中长期的超额收益。