第一波大跌~~

　　第一波大跌~~

　　来源：微信公众号“孥孥的大树”

　　作者：孥孥的大树

　　又到天桥底下说书时间。

　　市场的走势，进一步解读了资金对昨天会议的看法。同时，有部分原因是我认为，与今天公布最新一期PMI数据仅为49.3也相关。这个数据，加剧了大家对经济的悲观预期。

　　当然，这一切都是基于涨多的情况下，对消息面上的解读。如果现在是在3000点以下，市场有可能解读就不是这么回事。

　　顺周期方向大跌。

　　顺周期方向与经济方向密切相关，这个方向跌，意味着对未来经济预期的失落。

　　类似的情况，因为会议不及预期，引发下跌的，这几年，其实是有的。往往出现在，会议出来前，市场行情是已经上涨过一段时间。

　　真没必要过度解读会议。这几年的政策基调下来，经济发展看质量，不强刺激，托而不举，这些是基本认知。

　　我个人没那么悲观。

　　在以往的跟踪中，A股市场经常是把预期打得极高，涨多了。然后，出现一些不及预期的，就急剧以下跌来调整。这个跟我们市场短频交易太多相关。

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　　我前面做过一次复盘。一轮向上涨的行情，往往会有2-3次中阴线别K线出现的调整。今天上证指数下跌1.18%，是本轮自4月底以来，第一次下跌超过1%以上的时间。

　　2024年，春耕行情，上涨过程中，有中大阴K线调整的情况。

　　2023年，春耕行情，上涨过程中，有中大阴K线调整的情况。

　　2022年，上涨行情，中、大阴K线出现在上涨过程中。

　　诸如上述的规律还有很多，大家可以自行找找。

　　从交易层面来看，其实可以理解，上涨情绪上来，大家看到想要的大跌，终于来了，所以，有一些资金在下跌过程中会上车。这种力量又让市场向上走了一段行情。

　　下跌，会让人心理难受。接下来，应该会出现两类心理。

　　1、你们想要的调整来了，现在真下跌了，有多少人敢在下跌的时候上车？

　　2、A股这行情，只要不涨，调整三、五天，骂骂咧咧的情绪又会到来。

　　在这个位置，其实是有退路的。对于调整，猜不中何时结束，但大家可以降低预期，自己的内心可以将调整的时长设置长久一些。

　　时间点，已经是8月份。

　　比如，时间点是8月、9月调整，那真的经济往后是不给力，那大家会期待10月份的政治局会议内容。如果10月份的会议内容，没有啥重磅，那就期待12月的政治局会议和中央经济工作会。一般来说，12月这个会议比较重磅，则会有新的预期。

　　我个人对未来不悲观，核心是整体节奏上的把握。

　　PS：今年，有可能是10月份的会更加重磅，因为会讨论“十五五规划”。

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　　当然，今晚还是得强调一个军工这个方向。

　　前期，我讲的国防军工ETF：512810。

　　PS：写到这，突然发现代码里面有“81”。刚好，明天8月1日，也正是建军节，完美。

　　过去这段时间涨了不少。本来以为，今天会随大盘下跌，但今天尾盘相对很多板块还强势拉升不少，基本没跌。

　　军工这一波，也是为数不多泛科技板块中，突破了去年或者今年春耕行情的高点。

　　从这走势来看，确实是有资金照顾了。

　　在这里重复提的原因是，昨天大会其实留了一个重要的议题，就是10月份的政治局会议要讨论“十五五规划”。按以往的经验，国防军工也必然是这其中的一部分，是较为确定的一部分。另，这个规划，肯定也会有其它科技类定调发展的大方向。从投资逻辑上看，也会是科技类的催化剂。后期，密切跟踪会议前后，市场对规划的看法。

　　PS：今天刚好去大连博物馆转了一圈，里面重点陈列的内容之一，就是中日甲午战争这一段。我自己的内容感受是，还是得祖国强大才有幸福的生活。而国防力量，则是非常重要的一环。

　　按我之前的总结和逻辑，提炼如下。

　　1、短期看，9月初的阅兵是个重要时刻，是有可能随时会有一些催化。

　　2、从每五年规划来看，规划出台后，一般前两年是订单落到企业，而企业往往会因为订单增加，业绩预期改善，而对应股价上涨。

　　到了五年规划的后面两三年，则对应的是业绩逐步兑现在报表当中。特别是，今年五年规划最后一年，业绩会进一步兑现，做好一个五年规划的衔接。

　　从短期，中长期，其实军工会有对应的催化。

　　五年规划这事情，算是我跟踪军工的一些心得，规律。有规律，其实跟踪起来就有底气。

　　这一波调整，有可能军工也会有对应的调整。但是，如果有机会，调整后，要多留意一下军工。而跟踪的中长线逻辑，就是未来在财务报表上的订单（合同负债）是否会好转。

　　军工方向，存在的不足。如果你单纯跟踪某一个企业，不好跟踪，因为完全无法调研，涉及到军工信息不透明。

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　　看完文章多多点赞！

　　一切还是辣么Perfect！