转自：财联社
《科创板日报》8月30日讯（编辑 宋子乔）2025年Meta Connect大会将于9月17日至18日在美国举行。据Meta CTO透露，会上Meta有望发布带显示智能眼镜Celeste、第三代RayBan-Meta眼镜以及运动款Oakley眼镜，并可能展示全新的“元宇宙软件”，从硬件、交互、软件层面重新定义AI眼镜。
Meta被视作智能眼镜行业风向标，在Ray-Ban Meta现象级爆品推出后，包括谷歌、三星、亚马逊、Meta、华为、字节、阿里、小米等在内的互联网大厂、智能硬件厂商甚至传统眼镜企业纷纷入局，计划推出各自的智能眼镜产品，苹果被曝正在研发四款AR/XR智能眼镜。
展望未来一年，多家大厂AI眼镜和AR眼镜新品云集。A股公司如何布局这一消费电子新赛道？
据《科创板日报》不完全统计，从2025年中报及随后的业绩说明会上看，歌尔股份、蓝思科技、瑞芯微等多家公司均在智能眼镜领域有所布局，涉及硬件制造、光学显示、算法、芯片、关键零部件等多个环节。
据蓝思科技半年报，上半年其在光波导镜片良率优化与高精度自动化组装等核心工艺领域实现突破，并成功实现对国内头部客户AI眼镜整机的规模化量产交付。该公司接受机构调研时称，当前AI眼镜产能瓶颈仍在于核心模组和光波导镜片产能有限。另外，日前有消息称，蓝思科技将独家供应Meta新款AI眼镜核心部件，目前相关部件已在制作中。
歌尔股份在中报中提到，其精密零组件业务及智能硬件业务板块中的AI智能眼镜、智能可穿戴等细分产品线业务均进展顺利。
瑞芯微在中报业绩会上透露，目前已有采用其产品的AI眼镜客户项目，针对AI眼镜等运动场景进一步优化了AI防抖、编解码等技术。
则成电子表示，上半年新开发的AI眼镜客户实现了量产交付，AI眼镜类产品项目开始进入量产阶段。
卓兆点胶称，在视觉检测领域及Meta AI眼镜领域，均已获得千万级量产订单，量产交付进展顺利。
虹软科技表示，正大力拓展AI眼镜算法研究与应用，可以提供目前市面上绝大部分主流AI眼镜视觉人工智能算法产品，已助力多家AI眼镜公司首款产品发售。根据该公司交流纪要，2025年上半年，其已与5-6个AI眼镜品牌签署了合同，其中雷鸟AI眼镜于2025年第一季度首发，更多的品牌集中在2025年第二季度及以后发布。
蓝特光学的玻璃晶圆产品已经导入多款终端AR眼镜应用，但行业量产规模尚未达到放量阶段，现阶段对公司业绩贡献较小。在2025年半年度业绩说明会上，该公司董事会秘书郑斌杰表示，光波导显示组件作为AR眼镜的核心组件，是下一阶段AR眼镜规模量产与体验升级的重中之重。
艾为电子在近期的调研中透露，其产品有应用于相关AR/AI眼镜中，AR眼镜结合AI大模型必定迎来新一轮的高速发展，搭载艾为"芯"的AR产品“将陆续与大家见面” 。
格科微透露，上半年已有500万像素CIS在AI眼镜项目量产。
产业催化不断 国内政策持续加码
消费电子行业正在经历从“移动计算”向“空间计算”的范式转移，以AI眼镜为代表的智能终端设备有望开启人机交互新范式。随着国家购新补贴政策落地、AI眼镜出货量激增、核心技术突破三重利好叠加，智能眼镜的市场渗透率逐渐提高。
IDC预计AI眼镜2025年国内出货量有望突破275万台，同比增长107%。Wellsenn XR的展望更乐观，该机构预计2025年全球AI智能眼镜销量350万台，较2024年增长230%。到2030年，AI+AR技术有望发展到成熟阶段，智能眼镜将进入到高速发展期，2030年全球AI智能眼镜出货量有望增长至9000万台。
东莞证券表示，国内政策加持下，AI终端有望加速落地。8月26日，国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动的意见，目标到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，到2035年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。
华泰证券研报指出，持续看好在AI模型能力提升的背景下，眼镜这一产品形态作为Always-on交互入口所具备的长期潜力；同时建议关注近期头部企业新品发布对产业链带来的短期催化。
该机构建议关注两大主线：其一，Meta新品发布或将带动2025-2026年销量预期上修，对其核心供应链带来潜在催化，建议关注歌尔股份，供应链相关公司包括环旭电子等；其二，AR眼镜产品拐点将至，关注具有量价齐升逻辑的光学显示等环节，包括：1）光波导及上游：该机构推荐水晶光电和舜宇光学科技，上游玻璃晶圆、碳化硅衬底环节相关公司包括蓝特光学、天岳先进等；2）显示：该机构推荐豪威集团，相关公司包括JBD（未上市）、华灿光电等：3）镜片及贴合：相关公司包括康耐特光学、明月镜片等。
（科创板日报 宋子乔）
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