中航基金：《行动方案》推动人工智能应用重构基金公司投研核心竞争力

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值

　　编者按：在“新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动”主题引领下，中航基金积极响应北京证监局与北京证券业协会的号召，深入贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，以科技创新赋能投研体系建设。人工智能作为重塑行业生态的核心驱动力，正深刻重构基金公司的投研核心竞争力。本文将围绕AI在投研领域的应用与实践，探讨如何借助前沿技术推动公募基金迈向智能化、高质量的发展新阶段。

　　在《推动公募基金高质量发展行动方案》政策红利推动下，基金公司系统性地将AI能力建设纳入数字化转型战略，依托机器学习算法、自然语言处理等前沿技术，实现从异构数据整合到投资决策闭环的智能化跃迁。人工智能技术正深度重构基金行业投研基础设施，成为构建投研核心竞争力的战略支点。

　　一、《行动方案》促进AI赋能投研创新

　　《行动方案》专项提出“强化核心投研能力建设”的指导方针，明确鼓励基金公司运用人工智能、大数据等新兴技术的研究应用。这一监管导向与AI技术在投研领域的应用场景形成战略协同，为行业智能化转型构建了制度性保障。

　　目前部分基金已通过沙盒验证的舆情分析模型，将非结构化数据处理效率提升40%，还有公司应用相关技术有效促进了基金公司另类因子挖掘、动态组合管理等细分领域的合规应用，并将机器学习算法纳入到投资决策流程，大幅提升投研决策效率。

　　二、AI三方面重构公募基金投研体系

　　在《行动方案》政策指引下，AI技术在基金行业投研领域的应用正在加速，通过三大方面不断重构基金公司投研：

　　一是‌跨模态数据融合打破结构化财务数据与非结构化社交舆料的边界，通过自然语言处理（NLP）与知识图谱技术，实现多源异构数据的深度耦合。基金公司将上市公司财报数据与社交媒体情绪指数结合，构建ESG舆情因子，可以有效提高投资组合超额收益。

　　二是加快‌自适应因子迭代。AI基于强化学习的动态权重调整机制，使因子库具备持续进化能力。据行业统计，领先投资机构年迭代因子超过2000个，LSTM时序预测模型可实时监测因子有效性衰减并触发优化，因子存活周期可从传统的3-6个月延长至12个月以上。

　　三是优化‌风险收益，融合蒙特卡洛模拟与深度Q网络（DQN），实现因子组合的帕累托最优。部分基金公司的实践表明，该技术可将夏普比率系统性提升0.3-0.5。基金公司应用AI组合优化器，在市场波动中可以保持更高的月度投资胜率。

　　三、AI驱动公募基金进入投研新时代

　　《行动方案》促进基金投研与人工智能技术深度融合，将重塑基金行业生态，推动公募基金投研进入新时代。未来三年，国产大模型技术成熟度持续提升，将推动基金投研智能化转型加速。伴随各项政策举措的落地见效，AI技术将成为基金行业高质量发展的核心驱动力，有望为投资者创造更优回报，为资本市场注入更多活力。