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2024年，券商继续履行好中介机构的职能，助力发行人充分利用多种融资工具，满足发行人融资需求。2月24日晚间，中国证券业协会发布了2024年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计，券商承销各类专项债券的数量、金额和排名等情况一一揭晓。
整体来看，2024年，除绿色债券方面券商承销金额同比有所下降外，券商承销其他六大类债券的金额均同比有所上升。其中，券商在科技创新债券和民营企业债券方面的承销金额增长尤为显著。从细分的承销排名来看，综合实力较强的头部券商包揽多项榜单的榜首，部分中小券商则深耕细分领域，打造特色优势。
科技创新债券
承销规模超6100亿元
中央金融工作会议提出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。当前，券商正积极履行服务实体经济的职责使命，通过承销多种专项债券等具体举措，为实体经济的高质量发展注入强劲动力。
尤其是在科技金融方面，科技创新债券是科创企业重要的融资工具之一。目前券商正持续强化对科创企业的服务能力，切实保障科创企业的融资需求，推动构建科技创新企业全生命周期债券融资支持体系。2024年，作为科技创新债券主承销商的券商共60家，合计承销539只债券，同比增长61.38%；合计金额6136.86亿元，同比增长68.48%。从单家公司的主承销金额来看，2024年，中信证券主承销科技创新债券金额位居榜首，为1281.91亿元；其次是中信建投，主承销金额为898.63亿元；国泰君安、中金公司主承销金额分别为636.84亿元、587.97亿元。
对此，萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊对《证券日报》记者表示：“近年来，债券市场服务科技创新的机制愈发健全。科技创新债券作为一种重要的融资工具，能够为科创企业提供低成本的资金支持，推动其开展研发和创新活动。2024年，券商承销科技创新债券的金额大幅增长，这既体现了券商积极响应政策号召，致力于做好‘科技金融’大文章的努力，也反映出市场对科创企业的支持力度在不断加大。同时，2024年较低利率的市场环境，进一步激发了科创企业的发债热情，使得债券发行规模有所上升。”
民营企业债券的规模显著增长成为券商2024年债券承销“成绩单”上的一大亮眼之处。2024年，作为民营企业债券主承销商的券商共55家，承销430只债券，同比增长27.6%；合计金额4619.22亿元，同比增长33.06%；其中，资产证券化产品284只，合计金额2450.75亿元。从单家公司的主承销金额来看，中信证券、平安证券、招商证券位居前三，主承销金额分别为663.82亿元、563.32亿元、381.5亿元。
“券商积极助力民营企业开展债券融资业务，彰显了券商对自身专业优势的有效发挥，通过优质的金融服务，为实体经济的发展注入强劲动能。未来，券商应进一步提升债券承销方面的服务能力，力求为发债企业降低交易成本，并降低发债企业和市场之间的信息不对称性，帮助更多民营企业实现合理融资需求。”上海交通大学上海高级金融学院副教授李楠对《证券日报》记者表示。
券商多维度发力
提升服务质效
一直以来，券商在服务国家低碳转型、乡村振兴等目标方面发挥着重要作用。在做好“绿色金融”大文章方面，2024年，作为绿色债券主承销商的券商共50家，承销148只债券，合计金额1674.05亿元，同比下降8.45%。作为低碳转型债券主承销商的券商共18家，承销24只债券，同比增长50%；合计金额267.9亿元，同比增长101.91%。
在绿色债券承销金额方面，中信建投以391.99亿元的主承销金额“领跑”；其次是中信证券，主承销金额为263.72亿元；国信证券、中金公司的主承销金额分别为94.95亿元、89.56亿元。低碳转型债券方面，中信证券、中金公司、开源证券位居前三，主承销金额分别为67.39亿元、37.81亿元、32亿元。
同时，券商也积极为乡村振兴注入金融“活水”。2024年，作为乡村振兴债券主承销商的券商共38家，承销54只债券，合计金额482.21亿元，虽然承销债券数量较上一年略有下降，但承销金额仍同比增长27.34%。在此方面，国信证券、国泰君安、中信证券的主承销金额分别为94.58亿元、51.82亿元、48.9亿元。
在助力共建“一带一路”、承销地方政府债券方面，券商的服务质效也进一步提升。2024年，作为“一带一路”债券主承销商的券商共22家，承销19只债券，同比增长46.15%；合计金额233.55亿元，同比增长194.48%。参与发行地方政府债券的券商共86家，合计中标金额6870.78亿元，同比增长47.77%。
值得关注的是，在头部券商包揽多项细分指标榜首的情况下，也有部分中小券商表现亮眼，在部分细分赛道中排名居于前列。例如，开源证券在主承销低碳转型债券家数方面位列第一；国开证券在主承销“一带一路”债券家数方面位列第三；国联资管、天风资管在主承销民营企业债券家数方面跻身前五。
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