火速行动！多只基金产品变更业绩比较基准

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级

　　5月9日，浦银安盛基金旗下多只公募基金变更业绩比较基准。这是5月7日证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》以来，首批变更业绩比较基准的公募产品。

　　《行动方案》明确提出，强化业绩比较基准的约束作用。多家业内机构认为，进一步加强业绩比较基准的约束作用，并结合长期的考核机制和信息披露机制，有利于提高基金产品的投资透明度，降低投资者的选基难度。

　　多只基金变更业绩比较基准

　　5月7日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，业绩比较基准对公募基金产品的约束作用被进一步强化。

　　《行动方案》提出，强化业绩比较基准的约束作用，制定公募基金业绩比较基准监管指引，明确基金产品业绩比较基准的设定、修改、披露、持续评估及纠偏机制，对基金公司选用业绩比较基准的行为实施严格监管，切实发挥其确定产品定位、明晰投资策略、表征投资风格、衡量产品业绩、约束投资行为的作用。

　　5月9日，浦银安盛基金发布公告称，为维护基金份额持有人的权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现，决定自当日起变更旗下多只公募基金的业绩比较基准。

　　其中，浦银安盛稳健增利的业绩比较基准由“中证全债指数”，变更为“中债综合（全价）指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+银行活期存款利率（税后）*10%”。

　　浦银安盛悦享30天持有的业绩比较基准由“中债综合全价指数收益率*90%+一年期定期存款利率（税后）*10%”，变更为“中债综合全价（1年以下）指数收益率*80%+银行一年期定期存款利率（税后）*10%+银行活期存款利率（税后）*10%”。

　　浦银安盛双债增强的业绩比较基准由“中证可转换债券指数收益率*40%+中证综合债券指数收益率*50%+沪深300指数收益率*10%”，变更为“中债综合（全价）指数收益率*55%+中证可转换债券指数收益率*30%+沪深300指数收益率*5%+银行活期存款利率（税后）*10%”。

　　值得注意的是，上述基金是证监会5月7日印发《行动方案》以来，首批变更业绩比较基准的公募产品。中国证券报记者从业内获悉，多家公募机构均在紧锣密鼓地安排旗下公募产品变更业绩比较基准的相关事宜。

　　合理客观反映风险收益特征

　　Wind数据显示，截至5月9日，今年以来，变更业绩比较基准的公募基金产品数量已超百只。其中，多资产组合产品成为业绩比较基准变更的“主阵地”，混合型FOF、一级债基、二级债基以及灵活配置型、偏股混合型、偏债混合型基金变更业绩比较基准的数量合计超过90只。

　　以中证A500为代表的指数陆续进入业绩比较基准的纳入范围。东方精选、浦银安盛ESG责任投资、平安策略回报、中银证券安弘、中银证券鑫瑞6个月持有等公募产品，选择中证A500作为业绩比较基准的标的指数。

　　另外，鑫元裕丰、鑫元启丰、鑫元鸿利、鹏扬淳明、鹏华丰恒、天弘同利、东方臻选纯债等产品变更业绩比较基准，由此前的单一指数变更为不同指数的加权复合，业绩比较基准进一步细化，能够更加合理、客观反映基金的风险收益特征。

　　招商证券研报统计发现，主动型股混基金的业绩比较基准多是以不同指数加权复合而成，各细分类型的主动型股混基金均以“股票指数+债券指数”作为主流。其中，非港股基金业绩比较基准以跟踪沪深300为主、港股基金以跟踪恒生指数为主。

　　基于政策强调业绩比较基准的约束作用，招商证券研报预计，基金在设置业绩比较基准上会更为谨慎，一定程度上促使产品评价和筛选逻辑由贝塔收益向阿尔法收益转变。中信建投金融工程及基金研究团队表示，进一步加强业绩比较基准的约束作用，并结合长期的考核机制和信息披露机制，有利于提高基金产品的投资透明度，降低投资者的选基难度。

　　考虑到存量产品数量庞杂，业绩比较基准对基金组合的投资方向具有方向性的指导作用，中信建投金融工程及基金研究团队预计，业绩比较基准的规范或将逐步推进，从新发产品、存量问题产品逐步扩大到全量产品，业绩比较基准选择范围、设定方式等细节有待进一步细化。