炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：中国基金网
摘要：CPO概念股再度上演涨停潮，市场人士解析，硅光芯片或成为CPO概念的炒作主线！相关上市公司如天壕能源（300332）等，因大手笔投资的熹联光芯是国内极少数踏入全球硅光芯片竞争格局的企业，后市值得关注。公开资料显示，在全球数据通信光芯片领域，英特尔以 61%的市场份额处于领先地位，其次是思科占据20%，博通占据7%，熹联光芯控股的Sicoya占据 5%，英伟达占据 3%，而其他小型厂商共同占据剩余的3%市场份额。可见，熹联光芯（Sicoya）是国内少数踏入全球硅光芯片竞争格局的企业，参股熹联光芯的上市公司华西股份（000936）、迈为股份（300751）在周一股价纷纷出现大涨，因此，同样参股熹联光芯的天壕能源（300332）值得关注。
周一A股市场继续保持强势上扬，CPO概念再度成为整个市场的核心焦点，CPO板块指数的涨幅遥遥领先其它板块，从而当仁不让成为今天整个A股市场最火爆的热点风口！从涨幅榜来看，腾景科技（688195）、源杰科技（688498）、华工科技（000988）、万通发展（600246）、智度股份（000676）、汇绿生态（001267）、华西股份（000936）、旭光电子（600353）、中际旭创（300308）、光库科技（300620）、锐捷网络（301165）、致尚科技（301486）、天孚通信（300394）、有方科技（688159）、迈为股份（300751）、杰普特（688025）等多只CPO概念股的股价封于涨停或涨幅超过10%！种种迹象已显示，CPO概念已经成为当前A股市场最主流的热点风口！那么，如何把握CPO板块后续的投资机会？显然，盯住CPO行业的头部企业无疑是最优选择！而国内头部CPO企业最好的基本就是熹联光芯！在全球数据通信光芯片领域，英特尔以 61%的市场份额处于领先地位，其次是思科占据20%，博通占据7%，熹联光芯控股的Sicoya占据 5%，英伟达占据 3%，而其他小型厂商共同占据剩余的3%市场份额。可见，熹联光芯（Sicoya）是国内极少数踏入全球硅光芯片竞争格局的企业，鉴于熹联光芯是国内唯一踏入全球硅光芯片竞争格局的企业，参股熹联光芯的上市公司华西股份（000936）、迈为股份（300751）在周一股价纷纷出现大涨！因此，同样参股熹联光芯的上市公司天壕能源（300332）值得关注。
硅光芯片是CPO的最佳形态：各大CPO厂家正在全面拥抱硅光芯片！因此，硅光芯片无疑将成为CPO板块的炒作主线！值得关注的是，鉴于硅光芯片是CPO的最佳形态，当前各大CPO厂家正在全面拥抱硅光。
中信建投证券的研究报告表示，回顾过去几年硅光模块发展历程，英特尔引领硅光子技术在100G时代大放异彩，但由于技术方案不同，200G和400G硅光模块发展迟缓，而AI算力建设带来的网络速率快速升级，降低功耗和成本也成为光模块领域发展的主要趋势，因此800G硅光模块有望迎来量产机遇，在未来1.6T时代硅光及薄膜铌酸锂的优势则更加明显。纵观当前全球硅光模块市场，思科和英特尔份额保持领先，但一体化布局的光模块头部厂商预计将会颠覆现有竞争格局。
硅光子技术优势显著，数通光模块为下游主要应用场景。海外科技巨头纷纷布局硅光子技术，有望实现高速发展。
硅光具有兼容成熟的CMOS工艺、集成度高、封装工艺简化、低成本和低功耗等优势。根据Yole的数据，2022年到2028年硅光子芯片的市场规模的CAGR达到44%，其中数通光模块在硅光子芯片市场中占比达到90%以上，为主要应用场景。Nvidia、Intel、TSMC和Broadcom等科技巨头在光互连等领域争相布局硅光子技术，突破在即。
与传统光模块相比，硅光模块在有源和无源器件上均有明显区别，硅光技术可以使光模块成本有明显下降，但工艺是影响硅光模块是否能够实现量产的关键因素之一。硅光子技术主要是对光模块中的激光器、调制器和无源器件产生变化。
值得注意的是，以前光学I/O主要应用在设备之间（服务器到交换机或交换机到交换机），现在也逐步渗透到板上芯片间光互连，未来会在芯片的chiplet之间实现光互连，将进一步拓展硅光技术应用场景。此外，硅光子技术在CPO、光计算和激光雷达等领域也有较为明确的应用前景。
据Yole预测，硅光模块2022年市场规模约为12.4亿美元，2028年市场规模合计达72.4亿美元（520.93亿人民币）。
种种迹象已显示，CPO概念已经成为当前A股市场最主流的热点风口！那么，如何把握CPO板块后续的投资机会？显然，盯住CPO行业的头部企业无疑是最优选择！而国内头部CPO企业最好的基本就是熹联光芯！
熹联光芯是国内极少数踏入全球硅光芯片竞争格局的企业：参股熹联光芯的上市公司华西股份（000936）、迈为股份（300751）股价纷纷出现大涨。因此，同样参股熹联光芯的上市公司天壕能源（300332）值得高度关注。
据悉，常州熹联光芯微电子科技有限公司（公司原名“苏州熹联光芯微电子科技有限公司”，以下简称“熹联光芯”）成立于2020年7月20日，由半导体、硅光等领域多位资深专家共同创办，致力于打造硅光领先技术平台，努力推动全球AI计算、5G通信、数据中心等各项数字化进程。
为了快速实施在硅光领域的战略布局，熹联光芯于2021年10月份完成了对德国Sicoya GmbH的100%股权并购。形成以中、欧研发中心为创新“双引擎”，基于应对“双循环”的供应链体系，持续向国际客户提供丰富而有竞争力的产品与方案组合。
熹联光芯的官网介绍，公司在硅光领域有10多年的技术积累和储备，掌握硅光领域全套核心技术，包括芯片设计、流片工艺、晶圆及芯片测试、引擎开发设计与制造等，有能力、有机会向市场输出不同形态的产品，供应给整个产业生态链不同环节上的多种需求。
尤其值得一提的是，在熹联光芯公司官网最显眼的位置，赫然标注出“全球硅光科技引领者”几个大字。
业内人士表示，熹联光芯是国内头部的CPO企业。在全球数据通信光芯片领域，英特尔以 61%的市场份额处于领先地位，其次是思科占据20%，博通占据7%，熹联光芯控股的Sicoya占据 5%，英伟达占据 3%，而其他小型厂商共同占据剩余的3%市场份额。可见，熹联光芯（Sicoya）是国内极少数踏入全球硅光芯片竞争格局的企业。熹联光芯成功并购行业领先的硅光新锐德国Sicoya公司，并在张家港经开区设立国内第一家拥有完全知识产权的中国硅光集成电路领军企业，建设国内第一条硅光芯片及封测生产线。
自成立以来，熹联光芯便一直贯彻“科研兴企”的思想，申请超过100项知识产权，其中已授权80项。
熹联光芯研发出一系列具有自主知识产权的产品，“800G DR8高速硅光调制芯片”便是代表性产品之一。
秉承“引领光电融合，赋能智慧科技”的美好愿景，熹联光芯打造三大光电融合平台——硅光芯片平台、模拟芯片平台和系统集成平台，开发短、中、长距各品类产品，满足数据中心、5G、智能科技等领域需求，致力于为客户及合作伙伴提供从芯片到系统的全栈式解决方案。
据了解，熹联光芯已经过了英伟达的认证（通过高意coherent）。高意Coherent是材料、网络和激光领域的全球领导者之一，服务于工业、通信、电子和仪器市场。公司总部位于宾夕法尼亚州的萨克森堡。 它成立于 1971 年，旨在为工业激光器生产优质材料和光学器件。如今，该公司在全球 20 多个国家和地区开展业务。
可见，熹联光芯深耕硅光领域，是全球领先的硅光技术平台与优秀的硅光方案提供商，是全球唯一商业化量产的光电单片集成方案提供商，也是全球Tier1硅光公司，供货于北美顶尖云厂商。
有业内人士称，现在也有很多公司接触熹联光芯买硅光芯片。
鉴于熹联光芯是国内唯一踏入全球硅光芯片竞争格局的企业，由此，参股熹联光芯的上市公司华西股份（000936）、迈为股份（300751）在周一股价纷纷出现大涨。
公开资料显示，华西股份（000936）通过投资控股的江苏疌泉华杰信诺投资企业（有限合伙）以及参股的常州纵慧芯光半导体科技有限公司、南京京村股权投资合伙企业（有限合伙），从而间接参股了常州熹联光芯微电子科技有限公司。
迈为股份（300751）则通过公司投资的苏州芯动能科技创业投资合伙企业（有限合伙）间接参股了常州熹联光芯微电子科技有限公司。
作为参股熹联光芯的上市公司，华西股份（000936）在周一强势封上涨停，迈为股份（300751）在周一的涨幅则高达11.45%。
事实上，天壕能源（300332）也同样参股了常州熹联光芯微电子科技有限公司。
根据公开资料，天壕能源（300332）通过投资的福州紫荆海峡科技投资合伙企业（有限合伙）旗下的福州追远创业投资合伙企业（有限合伙）参股常州纵慧芯光半导体科技有限公司，后者持有常州熹联光芯微电子科技有限公司4.42%股权。
天壕环境（300332）作为有限合伙人，此前认购了福州紫荆海峡科技投资合伙企业（有限合伙）的份额3，000万元，占福州紫荆海峡科技投资合伙企业（有限合伙）认缴出资总额（11亿元）的2.73%。
从以上的股权穿透图我们可以发现，与华西股份（000936）和迈为股份（300751）一样，天壕环境（300332）也是间接参股了常州熹联光芯微电子科技有限公司。
总之，鉴于熹联光芯是国内少数踏入全球硅光芯片竞争格局的企业，参股熹联光芯的上市公司华西股份（000936）、迈为股份（300751）在周一股价纷纷出现大涨。因此，同样参股熹联光芯的上市公司天壕能源（300332）也值得高度关注。
还没有评论，来说两句吧...